Добрый вечер!

Пару слов об инфляции активов, в частности commodities.

Ниже акции Магнитогорского Металлургического Комбината. Компания почти не имеет долга, имеет валютную и рублевую выручку. Основные конкуренты Евраз, НЛМК, Северсталь. Как все знают металл, сталь подорожали на десятки процентов, что скажется на себестоимости строительства недвижимости, производства авто и так далее. Акции металлургов могут быть некоторой страховкой от такого роста.





( Читать дальше )

Добрый вечер!

Докупили viacom, компания припала в цене, компания прибыльная, долг обслуживать в состоянии, roe по данным yahoo finance в районе 15-17%, но просадка была немалой, компания достаточно крупная в секторе- более $25млрд оценка, не сказать, что компания совсем дешевая, но по такой цене можно и немного добавить .





( Читать дальше )

Добрый вечер!

Портфель Кипр
Долгосрочно держим бумаги, тот же Volkswagen pref показал приличную динамику, что в целом оправдывает покупку качественных акций по относительно низким мультипликаторам. Видимо, Тойота и Фольксваген отожмут часть рынка электромобилей у хаймовой Теслы. Фольксваген уже тысячи роботов заказал для увеличения производства электромобилей. Сейчас только модели поло они производят столько, сколько тесла производит всего автомобилей.
Так что тесла может и интересная компания, но не по таким оценкам, она уже припала, а немцы наоборот растут. Так что рано списали непотопляемые монстры типа Фольксваген и Тойота, а дизельгейт был отличным временем брать немецкие акции.
Помню как вышла статья, что Volkswagen дешев почти по всем мультипликаторам года 2 назад и любой мог купить их акции на основе открытых источников, а дальше нужно лишь терпение.

Доброе утро!

Купили ТГК-1, компания из сферы электроэнергетики, стоит достаточно недорого,

P/b 0.4, то есть компания торгуется за 40% своих активов,
P/e 6, что тоже немного,
Капитализация компании всего 48млрд при прибыли 8.3млрд,
Выручка компании 89млрд,
Ebitda 22млрд,
EV/ebitda 3

Акции компании далеки от максимума. Из энергетики также интересны Русгидро, Интеррао, возможно Россети, ФСК.





( Читать дальше )

Добрый день!

Ниже список бумаг, которые рассмотрел в последнее время, может кому-то будет полезно.
Из последних это биотехи, их недавно начал смотреть для портфеля.

Некоторые бумаги тяжело найти, например
Delek drilling — добыча газа в Израиле, можно купить только на бирже Тель-Авива;
Silver bear- добыча серебра в Якутии, куда вложил Сергей Колесников — основатель технониколь, торгуется только на бирже Торонто;
Акции Узбекистана тоже не найти, оставил заявку во Фридом финанс, ничего не предложили, хотя в стране вроде идёт движение, похожее на 90е в рф, есть неплохие компании, добывают 100т золота в год, за тот год их рынок удвоился;
Thyssenkrupp — в евро, а у нас сейчас свободных евро нет, тк основа это $ и немного рублей;
Vaneck vectors social sentiment etf- новый etf, который отслеживает соц активность, условно в Reddit и покупает то, что хочет купить сейчас толпа как бы.

Ни все из списка покупали, но все это рассматривалось для покупки




( Читать дальше )

Добрый день!

Сургутнефтегаз преф
Докупили акции Сургут преф, у акции есть потенциал плюс возможен интересный дивиденд.
Как все знают, у компании огромная валютная подушка, более $30млрд, которые компании не использует для инвестиций, m&a.
Есть версия, что эти деньги как бы компании не принадлежат, а отложены для нужды текущего властного режима, а сама компания может использовать только %, но это лишь версия.
Сам рынок, мы видим, оценивают компанию, словно она не имеет такого запаса $ наличности на балансе. Тем не менее, возможно будет интересная дивидендая доходность + потенциал роста стоимости. Компания не имеет долга, идёт на 3-4 месте по добыче нефти и по-прежнему обладает приличными запасами, также у компании свои развитые подразделения по разработке и добыче месторождений, по сути своя дочерняя вертолётная компании Ютэйр, да и господин Богданов и топ менеджмент обладают огромным опытом в добыче и продаже сибирской нефти.

Добрый день!

Купили в портфель KraftHeinz.
Доли в компании есть у Berkshire Баффета. Акции Berkshire есть в портфеле на кипрском счёте.
KraftHeinz улучшает результаты:
Выручка растёт;
Гудвил по большей части списали, сейчас списывают ежегодно уже напорядок меньше. Если уберём гудвил, то прибыль компании примерно 10% от рыночной капитализации, что приличный результат для американской компании и не очень дорого.
Компания прибыльная, долг умеренный, а это на минуточку 3 компания Америки в сфере производства и продажи еды. Компания может проводить buyback и выплачивать дивиденды достаточно спокойно и не увеличивать долг.





( Читать дальше )

Добрый день!

В продолжении вчерашней темы туризма, акции Carnival тоже в плюсе, тоже продолжаем держать позицию, возможно весь 21 и 22 годы.





( Читать дальше )

Добрый вечер!

Продолжаем держать royal Caribbean — хочется верить, что у компании лучшее ещё впереди, уже прошли этап доп эмиссии, для миноритариев это минус, но кто заходил по более низким ценам, пока выглядит неплохо. Вроде бы часть доп акций выкупили арабские нефтяные фонды.

P.S. Была мысль докупить акций в рф, но какие-то странные новости идут про войска у границы с Украиной, по прежнему на 80% портфель в $ активах.





( Читать дальше )

Добрый вечер!

Invesco emerging markets debt etf также держим, но думаем сократить, доходность бондов стала менее привлекательнее, дивиденды по акциям бывают не меньше по доходности, при этом акции могут ещё вырасти.
Тут кстати программа брокера неверно отображает цену приобретения.





( Читать дальше )